У Т В Е Р Ж Д Е Н О 
советом директоров  
ОАО ПИ  "КАРАЧАЙЧЕРКЕСАГРОПРОМПРОЕКТ" 
Протокол N 5 от "15" апреля 2014 г
Председатель Совета директоров ____________В.П.Заночка

ПОЛОЖЕНИЕ 
О ПОЛИТИКЕ ПО РАСПРЕДЕЛЕНИЮ ПРИБЫЛИ  
(дивидендной политике)
Открытого Акционерного Общества
ПРОЕКТНЫЙ ИНСТИТУТ
«КАРАЧАЙЧЕРКЕСАГРОПРОМПРОЕКТ»

г. Черкесск
2014 год	
                                                                                   
1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1.1. Настоящее Положение о Политике по распределению прибыли (дивидендной политике) (далее «Положение») разработано в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, Уставом ОАО ПИ «КАРАЧАЙЧЕРКЕСАГРОПРОМПРОЕКТ» (далее «Общество») и его внутренними документами. 
1.2. Настоящее Положение имеет своей целью информирование акционеров и иных заинтересованных лиц о Политике по распределению прибыли (дивидендной политике)  Общества.
1.3. Политика по  распределению прибыли (дивидендная политика)   – политика Общества в отношении использования прибыли – основывается на обеспечении баланса интересов Общества и его акционеров при распределении чистой прибыли Общества, формировании стратегии развития Общества и инструменты управления,  определении размеров дивидендных выплат.  Политика по распределению прибыли направлена на обеспечение системного устойчивого развития Общества,  получение акционерами Общества ожидаемых ими выгод,  рост инвестиционной привлекательности, реинвестирования прибыли  и капитализации Общества.
1.4. Балансовая   и   чистая  прибыль  Общества  определяется  в     порядке, предусмотренном  действующим  законодательством   Российской    Федерации и  нормативными  актами  Министерства  Финансов  Российской    Федерации по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) и в соответствии с требованиями к принятой обществом системой налогообложения.
              Прибыль Общества после уплаты обязательных в соответствии с требованиями принятой обществом системой налогообложения налогов и    платежей в бюджет (чистая прибыль) остается в распоряжении Общества и   распределяется в соответствии с настоящим Положением.
      Формирование и использование чистой прибыли осуществляется исходя из следующих требований:
-	резервный фонд в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» формируется путем ежегодных отчислений не менее 5% от чистой прибыли до достижения размера, установленного Уставом Общества (до окончания его формирования). Резервный фонд Общества составляет не менее 5% от уставного капитала Общества и предназначен для покрытия убытков Общества, а также для выкупа акций в случае отсутствия иных средств и не может быть использован для иных целей;
-	прибыль на накопление используется на научно-техническое развитие Общества;
-	прибыль на потребление используется на выплату дивидендов акционерам, вознаграждения членам Совета директоров, материальное поощрение и организацию социально-культурной жизни работников Общества, оказание благотворительной (спонсорской) помощи.
          Положение о порядке расходования средств фондов Общества утверждаются Советом директоров Общества.
     
2.ФОРМИРОВАНИЕ ФОНДОВ ОБЩЕСТВА

2.1.   Общество также имеет право формировать фонды:
-накопления  (средства фонда направляются  в фонд научно-технического развития);
-потребления (средства фонда направляются на выплату дивидендов акционерам, в фонды материального поощрения, материальное поощрение и организацию, социально-культурного развития, фонд оказания благотворительной (спонсорской) помощи;
- иные фонды, создаваемые  по предложению совета директоров и не противоречащие законодательству Российской Федерации.
Фонды формируются по решению Совета директоров Общества за счет  прибыли от хозяйственной деятельности.
2.2.    В соответствии с п. 6.2.2.Устава в Обществе создаются следующие фонды:
-	фонд научно-технического развития,
-	фонд материального поощрения,
-	фонд социально-культурного назначения,
-	фонд оказания социальной и благотворительной (спонсорской) помощи.
Формирование фонда научно-технического развития характеризует использование чистой прибыли на накопление, фонды материального поощрения, социально-культурного назначения, оказания благотворительной (спонсорской) помощи, соответственно, на потребление.
2.3. Средства, направляемые в фонд научно-технического развития, используются на развитие материально-технической базы Общества: 
-	на приобретение оборудования и программного обеспечения,
-	на обновление библиотечного фонда, 
-	на новое строительство, 
-	на реконструкцию и модернизацию объектов производственного назначения, 
-	на техническое перевооружение.
2.4.	Фонд материального поощрения расходуется на:
-	выплату премий работникам Общества к юбилейным, праздничным датам,
-	приобретение путевок работникам Общества в качестве поощрения за результаты работы,
-	выплату пособий (материальной помощи) работникам Общества в связи с наступлением значимого события в жизни работника (рождение ребенка, вступление в брак и т.п.).
2.5.	Фонд социально-культурного развития предназначен для аккумулирования и расходования средств на организацию досуга сотрудников и членов их семей:
-	оплата услуг спортивных организаций (аренда спортивных объектов, приобретение сертификатов на посещение спортивных объектов),
-	приобретение билетов и абонементов на посещение учреждений культуры (театров, музеев и т.п.),
-	организация корпоративных праздников для работников Общества и членов их семей.
2.6.	Средства, отчисляемые в Фонд оказания благотворительной (спонсорской) помощи, направляются на оказание помощи образовательным учреждениям (школам, детским домам, дошкольным учреждениям), ветеранским и иным общественным некоммерческим организациям в соответствии с заключенными договорами об оказании благотворительной помощи или в соответствии с поступившими от указанных организаций просьбами об оказании благотворительной (спонсорской) помощи.
2.7.	Отчисления чистой прибыли, сформированной по итогам года, в вышеназванные фонды производится в следующем порядке:
-	в фонд научно-технического развития – (размер отчислений рекомендуется советом директоров к утверждению на годовом общем Собрании),
-	в фонд материального поощрения (размер отчислений рекомендуется советом директоров к утверждению на годовом общем Собрании)
-	в фонд социально-культурного назначения (размер отчислений рекомендуется советом директоров к утверждению на годовом общем Собрании)
-	в фонд оказания благотворительной (спонсорской) помощи не более 5% чистой прибыли, утвержденной к распределению.

     По рекомендации совета директоров Общее собрание акционеров имеет право направить всю сумму чистой прибыли в фонд накопления или в фонд потребления в зависимости от результатов отчетного периода и потребностей Общества.

3.ПОРЯДОК СОГЛАСОВАНИЯ И УТВЕРЖДЕНИЯ ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО РАСПРЕДЕЛЕНИЮ ПРИБЫЛИ, ФОРМИРОВАНИИ И ИСПОЛЬЗОВАНИИ ФОНДОВ ОБЩЕСТВА

3.1.	При подготовке Генеральным директором Общества предложений о распределении прибыли, формировании и использовании фондов Общества устанавливается следующая очередность ее распределения по направлениям использования:
-	создание (пополнение) резервного фонда в соответствии с уставом Общества (до окончания его формирования),
-	начисление дивидендов по привилегированным акциям в соответствии с требованиями устава Общества,
-	начисление дивидендов на обыкновенные акции,
-	выплаты членам Совета директоров,
-	покрытие убытков прошлых лет (при их наличии),
-	отчисления в фонд научно-технического развития,
-	формирование фонда материального поощрения,
-	отчисления в фонд социально-культурного назначения,
-	направление прибыли на оказание благотворительной (спонсорской) помощи.
  При подготовке предложений учитываются суммы неиспользованных средств фондов (при их наличии), оставшиеся с предыдущих периодов (нераспределенная прибыль). 
3.2.	Предложения Генерального директора Общества по распределению прибыли, полученной по итогам года, формированию и использованию фондов рассматриваются и рекомендуются к утверждению на годовом общем Собрании акционеров Советом директоров Общества.
3.3.	Рекомендуемое Советом директоров Общества распределение прибыли, полученной по итогам года, утверждается годовым общим Собранием акционеров Общества.
3.4.	Использование чистой прибыли по направлениям, сформированным по итогам работы за предшествующий год, производится на основании плана использования, утверждаемого годовым общим Собранием акционеров Общества.

4. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИБЫЛИ АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА
   
4.1. Распределению подлежит чистая прибыль Общества.
4.2. Распределение прибыли и подготовка  предложений,  выносимых     для рассмотрения и утверждения  на  Общем  Собрании  акционеров,  является функцией    Совета Директоров (наблюдательного совета). За основу подготовки рекомендаций по распределению прибыли для Общего собрания акционеров Советом директоров принимаются предложения Генерального директора Общества.
4.3. Распределение прибыли производится с целью определения доли средств, направляемых:
         - в резервный фонд (до окончания его формирования);
         - в фонд научно-технического развития;
         - на развитие новых направлений деятельности;
         - на выплату дивидендов по акциям;
         - в фонд   материального   поощрения работников Общества и на 
            мотивацию менеджмента;
         - на  финансирование  планируемых  краткосрочных  и долгосрочных     затрат;
         - на выплату вознаграждения членам Совета директоров и Ревизионной комиссии;
         - на формирование бюджета Совета директоров;
         - на реализацию социальной политики Общества, в том числе, 
           на  благотворительную деятельность.
4.4. Распределение прибыли осуществляется по этапам:
         - предварительное распределение прибыли:  подготовка предложений генеральным директором в совет директоров и предварительное утверждение распределения советом директоров с уточнением её величины;
         - окончательное распределение прибыли  с регулированием размеров фондов.
4.5. На  первом  этапе  - предварительного распределения прибыли   рассматриваются первоочередные, обязательные по величине, направления     использования прибыли    и    возможные   дискуссионные   направления     использования прибыли.
4.6. Сбор информации по статьям планируемых затрат включает:
         - рассмотрение предложений по видам затрат;
         - принятие  решения  о  включении тех или иных затрат в перечень
           объектов для финансирования из средств того или другого фонда;
         - подсчет  общей  величины средств,  необходимой для включения в
           перечень, и определение величины фонда.
4.7. На втором этапе производится регулирование размеров фондов     в пределах  общей  величины  распределяемой  прибыли,  исключение  из     фондов при  недостатке  средств  отдельных  статей  затрат,  принятие     окончательного варианта распределения прибыли.
4.8. После   уточнения   величины   фонда   выплаты   дивидендов    проводится расчет размера  дивиденда,  полагающегося  на  одну  акцию.
4.9. Допускается разработка нескольких  вариантов  распределения     прибыли, окончательный выбор варианта может быть оставлен до принятия   решения Общим Собранием акционеров.
4.10. Общество не имеет права объявлять, начислять и выплачивать  дивиденды  за счет неиспользованной прибыли предыдущих лет. Неиспользованная прибыль предыдущих лет реинвестируется в производство и используется на капитализацию и материально-техническое развитие  производства, покрытие убытков, увеличение резервного фонда, а также на социальные нужды работников Общества.
4.11. Исполнение распределения  средств внутри фондов научно-технического развития,   материального   поощрения   между     подразделениями предприятия, фонда социально-культурного назначения Совет Директоров (наблюдательный  совет)  передает генеральному директору (исполнительному органу)   Общества.

5.ДИВИДЕНДЫ ОБЩЕСТВА

5.1. Дивидендом является часть чистой прибыли Общества, распределяемая между акционерами пропорционально числу и категории принадлежащих им акций.
5.2. Выплата объявленных дивидендов является обязанностью Общества. Общество несет ответственность перед акционерами за неисполнение этой обязанности в соответствии с действующим законодательством РФ.
5.3. Принимая настоящее положение, Совет директоров ожидает, что текущая Политика по распределению прибыли (дивидендная политика) Общества, учитывающая высокие инвестиционные потребности Общества в среднесрочной перспективе, останется в силе в течении 3 лет.
5.4. Положение носит рекомендательный характер и предназначено для определения подхода Совета директоров Общества к выработке рекомендаций по распределению чистой прибыли Общества, размеру дивидендов по акциям и порядку их выплаты.

6. ОПРЕДЕЛЕНИЕ  РАЗМЕРОВ ДИВИДЕНДОВ

6.1. В соответствии с требованиями российского законодательства дивиденды акционерам Общества выплачиваются из прибыли Общества после налогообложения (чистой прибыли), исчисленной на основе бухгалтерской отчетности, составленной в соответствии с требованиями российского законодательства.
6.2. Совет директоров Общества при определении рекомендуемого общему собранию акционеров размера дивиденда принимает во внимание следующие факторы:
а) размер чистой прибыли по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ), остающийся в распоряжении Общества после налогообложения;
б) финансово-хозяйственные планы Общества на следующий отчетный период;
в) структура оборотных средств Общества на конец отчетного периода;
г) дивидендная история Общества;
д) долговая нагрузка Общества на конец отчетного периода.
6.3. При наличии прибыли Общество может направлять не менее 5 % от  чистой прибыли на выплату дивидендов, а также использовать чистую прибыль Общества  в соответствии с п.2.3. настоящего Положения, преимущественно для реинвестирования в целях системного устойчивого развития Общества, роста капитализации компании, в фонд   материального   поощрения работников Общества, на  финансирование  планируемых  краткосрочных  и долгосрочных     затрат, на реализацию социальной политики Общества, в том числе, на благотворительную деятельность, и в прочие направления распределения чистой прибыли в соответствии с п.2.3.настоящего Положения.
6.4. Выплата дивидендов осуществляется в денежной форме.
6.5. В случае отклонения от установленных настоящей Политикой критериев определения суммы дивидендных выплат Общество обязано раскрыть полную информацию о причинах данного отклонения.
6.6. Общество не вправе принимать решение о выплате дивидендов по обыкновенным акциям при условии:
           -  если на момент принятия решения Общество отвечает признакам 
              несостоятельности (банкротства) или если указанные признаки появятся у 
              Общества в   результате выплаты дивидендов;
           -  если на день принятия такого решения стоимость чистых активов Общества 
              меньше его уставного капитала, резервного фонда;
           -  если не определен размер дивидендов;
           - в иных случаях, предусмотренных федеральными законами.
6.7. Рекомендации Совета директоров общему собранию акционеров содержат общую сумму прибыли, направляемую на выплату дивидендов, рассчитанную в соответствии с установленным порядком, а также сумму дивидендов, приходящуюся на каждую акцию определенной категории. 
6.8. Очередность объявления дивидендов определяется категорией и типом акций, на которые начисляются дивиденды. 
6.9. Советом директоров может быть подготовлено  решение для утверждения общим собранием акционеров о невыплате дивидендов и направлении прибыли общества в иные фонды.

7. ПОРЯДОК ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ О ВЫПЛАТЕ ДИВИДЕНДОВ

7.1. Совет директоров Общества на основании предложения Исполнительного органа определяет рекомендуемую сумму дивидендных выплат. При принятии своего решения Совет директоров руководствуется разделом 3 настоящего Положения.
7.2. Рекомендация Совета директоров Общества по размеру дивидендов по итогам очередного года представляется акционерам в соответствии с действующим законодательством для принятия ими окончательного решения на Общем собрании акционеров.
7.3. Решение о выплате дивидендов и их размере принимается общим собранием акционеров. Размер дивидендов не может быть больше рекомендованного Советом директоров Общества.
7.4. При отсутствии решения об объявлении  дивидендов Общество не вправе выплачивать, а акционеры – требовать выплаты дивидендов.

8. СРОКИ И ПОРЯДОК ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ

8.1. Совет директоров Общества определяет дату составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров. Список лиц, имеющих право получения дивидендов, составляется на дату составления списка лиц, имеющих право участвовать в общем собрании акционеров, на котором принимается решение о выплате дивидендов. Для составления списка лиц, имеющих право получения дивидендов, номинальный держатель акций представляет данные о лицах, в интересах которых он владеет акциями.
8.2. Общество выплачивает дивиденды в сроки, установленные действующим законодательством и Уставом Общества.
           Обществом объявляются, начисляются и выплачиваются годовые дивиденды по итогам окончания финансового года. Общество не имеет права объявлять, начислять и выплачивать  дивиденды  за счет неиспользованной прибыли предыдущих лет.
8.3. Общество не несет ответственности за убытки акционеров, связанные с невыплатой или несвоевременной выплатой дивидендов в связи с отсутствием, неправильными или не полными данными (реквизитами) о получателе дивидендов, отраженными в системе ведения реестра акционеров Общества. Акционеры должны своевременно информировать держателя реестра акционеров Общества об изменении своих персональных  данных, включая расчетные счета.
          Повторное перечисление дивидендов акционеру по исправленным данным производится по письменному заявлению акционера и за его счет.
8.4. Общество не несет ответственности за невыплату или несвоевременную выплату дивидендов в случае непредставления (несвоевременного представления) номинальным держателем сведений об акционерах, право собственности на акции которых учитывалось номинальным держателем на дату составления списка лиц, имеющих право на получение доходов по ценным бумагам.
8.5. Лицо, не получившее объявленных дивидендов в связи с тем, что у общества или регистратора отсутствуют точные и необходимые адресные данные или банковские реквизиты, предоставленные акционером, либо в связи с иной просрочкой кредитора, вправе обратиться с требованием о выплате таких дивидендов (невостребованные дивиденды) в течение трех лет с даты принятия решения об их выплате. Акционер вправе получить невостребованные ранее дивиденды в течение трех лет с окончания финансового года, в котором были начислены дивиденды. Проценты на неполученные своевременно дивиденды не начисляются  и не выплачиваются.
         По истечении такого срока объявленные и невостребованные дивиденды восстанавливаются в составе нераспределенной прибыли общества, а обязанность по их выплате прекращается.
8.6. Ответственность за своевременную и полную выплату дивидендов акционерам несет Исполнительный орган Общества.
8.7. Выплата дивидендов осуществляется безналичным способом, перевод денежных средств осуществляется на счета акционеров в банках и почтовыми переводами на почтовый адрес акционера, указанные акционерами в системе ведения реестра Общества.          
8.8. При выплате дивидендов Общество выполняет функции налогового агента, удерживая и перечисляя в установленном законодательством порядке налог на доходы в виде дивидендов.

9. ОГРАНИЧЕНИЯ НА ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ

9.1. Общество не вправе принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по акциям:
- до выкупа всех акций, которые должны быть выкуплены в соответствии с действующим законодательством;
- если на день принятия такого решения Общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с действующим законодательством РФ о несостоятельности (банкротстве) или если указанные признаки появятся у Общества в результате выплаты дивидендов;
- если на день принятия такого решения стоимость чистых активов Общества меньше его уставного капитала и резервного фонда, либо станет меньше их размера в результате принятия такого решения;
- в иных случаях, предусмотренных законодательством.
9.2.  Общество не вправе выплачивать объявленные дивиденды по акциям:
- если на день выплаты Общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с действующим законодательством РФ о несостоятельности (банкротстве) или если указанные признаки появятся у Общества в результате выплаты дивидендов;
- если на день выплаты стоимость чистых активов Общества меньше суммы его уставного капитала и резервного фонда либо станет меньше указанной суммы в результате выплаты дивидендов;
- в иных случаях, предусмотренных законодательством.
При прекращении указанных в настоящем пункте обстоятельств Общество выплачивает акционерам дивиденды.

10. ИНФОРМИРОВАНИЕ АКЦИОНЕРОВ О ПОЛИТИКЕ ПО РАСПРЕДЕЛЕНИЮ ПРИБЫЛИ  (дивидендной политике) ОБЩЕСТВА

10.1. Общество размещает настоящее Положение о Политике по распределению прибыли (дивидендной политике), изменения к нему на веб - сайте Общества в сети Интернет.
10.2. Общество публикует информацию о решении общего собрания акционеров в отношении распределения чистой прибыли и выплаты дивидендов на сайте в сети Интернет по адресу: http://www.kchapp.ru и на сайте уполномоченного агентства, а также доводит эту информацию до акционеров путем ее опубликования ленте новостей информационных агентств, уполномоченных государственным регулятором, в установленном действующим законодательством порядке, или иным способом оповещения акционеров, установленным регулятором в законодательном порядке.
10.3. В составе материалов, представляемых акционерам для принятия решений на общем собрании акционеров, должна содержаться вся необходимая информация, свидетельствующая о наличии или отсутствии условий, необходимых для выплаты дивидендов.
10.4. Публикуемое Обществом обязательное сообщение о принятии решения о распределении чистой прибыли Общества и выплате дивидендов, их размере, сроках, способе и форме выплаты должно однозначно и ясно давать акционерам представление по этим вопросам. Одновременно в этом сообщении акционерам разъясняется обязанность акционеров известить Регистратора Общества об изменении их банковских реквизитов и почтовых адресов, а также о последствиях несоблюдения этой обязанности. 

Статья 11. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ЗА НЕПОЛНУЮ ИЛИ НЕСВОЕВРЕМЕННУЮ ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ АКЦИОНЕРАМ
11.1. Ответственность за несвоевременное и неполное исполнение решений Общих собраний акционеров о выплате дивидендов несет Общество в соответствии с действующим законодательством.
11.2. В случае непредставления акционерами информации об изменении своих данных Общество и регистратор не несут ответственности за причиненные в связи с этим убытки.
Статья 12. ПРОЦЕДУРА УТВЕРЖДЕНИЯ И ИЗМЕНЕНИЯ ПОЛОЖЕНИЯ
12.1. Положение утверждается, изменяется и дополняется решением Совета  директоров Общества. Решение принимается большинством голосов членов Совета директоров, принимающих участие в заседании.
12.2. Предложения о внесении изменений и дополнений в настоящее Положение вносятся в порядке, предусмотренном Положением «О Совете директоров ОАО ПИ «КАРАЧАЙЧЕРКЕСАГРОПРОМПРОЕКТ».
12.3. Если в результате изменения законодательных или иных нормативных актов Российской Федерации отдельные статьи настоящего Положения вступают в противоречие с ними, эти статьи утрачивают силу и до момента внесения изменений в Положение Общество руководствуется требованиями законодательных и иных нормативных актов Российской Федерации.